Деньги. Пожизненная рента: Что такое «таблица смертности»?

Определенные инвестиции, такие как страхование жизни, План пенсионных сбережений (PÉR) или План сбережений на акционерный капитал (PEA), позволяют вкладчику снимать деньги в форме пожизненной ренты, а не в виде капитала.

Таким образом, данная рента выплачивается подписчику до его смерти, что может существенно увеличить размер пенсии по старости.

Когда дело доходит до снятия аннуитета, ваше финансовое учреждение (страховая компания или банк) должно конвертировать капитал для его расчета.

Формула априори проста: просто разделите размер капитала на количество аннуитетных платежей.

За исключением одного: в случае пожизненной ренты необходимо знать дату смерти застрахованного, что по своей природе невозможно.

Следовательно, страховщик должен оценить этот показатель. Для этого он использует таблицу смертности. Эта таблица разработана INSEE и определяется следующим образом: «Ежегодная таблица смертности отражает историю вымышленного поколения из 100 000 новорожденных, которые в разном возрасте подвергаются тем же условиям смертности, которые наблюдаются в различных реальных поколениях в течение изучаемого года. Чтобы избежать неточностей, характерных для годовых таблиц, и получить максимально точную подробную таблицу по возрастам, также рассчитывается таблица смертности, охватывающая трёхлетний период».

Таким образом, регулярно пересматриваемая таблица позволяет оценить, в зависимости от года рождения, продолжительность жизни человека в каждом возрасте.

По последним данным, ожидаемая продолжительность жизни женщины, родившейся в 1960 году, в возрасте 65 лет составляет 23,44 года.

Если она захочет выйти из своего пенсионного плана в форме пожизненной ренты, страховщик разделит её капитал на 23,44. Если предположить, что её капитал составляет 100 000 евро, то она будет получать 4266 евро в виде ренты в год.

До недавнего времени страховщики дифференцировали свои таблицы по полу. Однако, как известно, продолжительность жизни у женщин выше, чем у мужчин.

Для сравнения, ожидаемая продолжительность жизни мужчины, родившегося в 1960 году, в возрасте 65 лет составляет 21,23 года. При том же капитале его пенсия составляет 4710 евро в год.

Существенная и неравномерная разница. С 2013 года для индивидуальных договоров и с 2024 года для коллективных договоров гендерные таблицы отменены.

Осталась только смешанная таблица, в которой ожидаемая продолжительность жизни взвешена для каждого пола. В среднем, по оценкам, пенсии женщин увеличатся примерно на 8%, а пенсии мужчин сократятся на 5%.

Этот вопрос таблицы смертности не должен остаться для вас чуждым при подписании договора сбережений.

Напротив, необходимо быть бдительным при её использовании. Будет ли страховщик учитывать таблицу, действовавшую на момент заключения договора, или ту, которая будет действовать на момент выплаты аннуитета?

Учитывая рост продолжительности жизни, второй вариант становится менее привлекательным (поскольку ваш капитал будет делиться на большее количество лет).