Dinero. Depósitos a plazo fijo: nuestros consejos para gestionar los intereses con prudencia.

En lo que respecta al ahorro, las cuentas a plazo fijo distan mucho de ser las más populares entre los franceses. En 2024, el Banco de Francia registró aproximadamente 160.000 millones de euros en saldos pendientes.

Una minúscula cantidad comparada con los 2 billones de dólares en activos de seguros de vida pendientes.

Tarifa garantizada

Recordemos que una cuenta de depósito a plazo fijo (o CAT) es una inversión segura, financiada con un único pago en el momento de la apertura y cuyo capital queda bloqueado durante un período que puede oscilar entre un mes y cinco años.

Sujeto a una gran libertad contractual entre el prestatario y el banco emisor, permite una gama muy diversa de ofertas, ya sea en términos de pago mínimo, condiciones de acceso, período de bloqueo y, por supuesto, tipo de interés.

Aunque en los últimos años ha podido ofrecer tipos de interés de hasta el 4%, el descenso del tipo Livret A le ha afectado tanto que es raro encontrar tipos de interés superiores al 2,7%.

Sin embargo, una ventaja sobre las cuentas de ahorro reguladas es que su tasa de interés está garantizada en el momento de la suscripción durante toda la duración del contrato.

Fijo, variable, progresivo

Está garantizado si es a tipo fijo. Esto se debe a que, como ocurre con las cuentas a tipo fijo, admiten varios tipos de interés. Un tipo fijo permite conocer de antemano la rentabilidad de la inversión.

El tipo de interés aumenta progresivamente con el tiempo, según una escala definida en el contrato. Esto resulta ventajoso si los fondos permanecen invertidos durante un período suficiente.

Finalmente, el tipo de interés variable se indexa a un tipo de mercado o a un índice de referencia (Euribor, tipo del BCE, inflación, etc.). La rentabilidad es entonces más incierta, pero a veces el riesgo compensa.

Los bancos también pueden ofrecerle tipos de interés personalizados (negociados y superiores al tipo estándar para un depósito grande o incluso mejorados si cumple ciertas condiciones: por ejemplo, combinando el CAT con otro producto del banco).

¿Interés simple o compuesto?

Por lo general, los tipos de interés que ofrecen los bancos en una cuenta de depósito a plazo fijo son sencillos. Es decir, solo el capital invertido genera intereses.

Así pues, si inviertes 50 000 € a un tipo de interés fijo del 2,5 % durante tres años, tendrás 53 750 € al final del plazo. Menos comunes son las cuentas a plazo fijo con interés compuesto.

Al igual que con las cuentas de ahorro bancarias, los intereses se generan sobre el capital, pero también sobre los intereses acumulados previamente. Siguiendo el ejemplo anterior, tendrás 53.844,53 € después de tres años.

La diferencia no es obvia, especialmente porque el plazo máximo de una cuenta a plazo fijo suele ser de cinco años (más raramente siete o diez años).

Por eso, el interés compuesto suele reservarse para contratos muy grandes o aquellos que prevén intereses progresivos.

Además, algunos fondos de interés simple ofrecen la posibilidad de obtener intereses durante el período de inversión.

Además, conviene recordar que los intereses generados por las cuentas a plazo fijo están sujetos a un tipo impositivo fijo del 30%. Por lo tanto, la carga fiscal aumenta a medida que se acumulan los intereses.